海外資產(chǎn)，顧名思義是指以非本國貨幣計(jì)價(jià)的各類資產(chǎn)。這些資產(chǎn)包括房產(chǎn)、股票、債券、保險(xiǎn)、信托、公募基金、私募基金等等，通常以美元計(jì)價(jià)，有時(shí)也以歐元、英鎊、日元等貨幣計(jì)價(jià)。
改革開放以來，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展走上快車道，雖然國內(nèi)的理財(cái)產(chǎn)品日益豐富，但是即使樣式繁多的理財(cái)產(chǎn)品仍然無法滿足所有人群的需求。特別是近些年來，越來越多的高凈值人士開始進(jìn)行海外資產(chǎn)配置。FT Confidential Research中對(duì)中國居民海外配置資產(chǎn)進(jìn)行的統(tǒng)計(jì)顯示，有72%的居民投資了海外住宅地產(chǎn)，35%投資海外股票，24%投資壽險(xiǎn)產(chǎn)品，其余還有20%投資固收產(chǎn)品、16%進(jìn)行海外儲(chǔ)蓄。
海外資產(chǎn)配置有什么優(yōu)勢(shì)？
全球化投資的一個(gè)意義在于，可以分享不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的國家和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)成果，更有利于風(fēng)險(xiǎn)和收益匹配。相關(guān)調(diào)查也證實(shí)了這一點(diǎn)，大部分投資者進(jìn)行海外資產(chǎn)配置是為了分散風(fēng)險(xiǎn)、其次是為了資產(chǎn)安全，以及對(duì)沖人民幣貶值風(fēng)險(xiǎn)。此外，子女教育、移民出境因素也是首要原因。
海外資產(chǎn)配置有哪些渠道？
海外置業(yè)。這可以說是中國人最熟悉的海外資產(chǎn)配置方式。“有房就有家”深深影響著國人的購買行為，而海外房產(chǎn)既是國人內(nèi)心的渴求，也是最佳的資產(chǎn)保值手段，是相對(duì)其他海外資產(chǎn)來說更加安全、可靠的資產(chǎn)配置方式。
上世紀(jì)九十年代北上廣發(fā)達(dá)地區(qū)有人開始移民海外，當(dāng)下，即便是經(jīng)濟(jì)較弱的三線城市也有大批富裕階層擁有不止一處海外房產(chǎn)。目前，中國海外置業(yè)較多的國家主要是美國、加拿大、歐洲等國家和地區(qū)。和國內(nèi)不同，這些地區(qū)的房屋產(chǎn)權(quán)是永久的，以美國為例，波士頓、洛杉磯、硅谷等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)極有活力的城市，房產(chǎn)持有者不但有穩(wěn)定的租金收益，并且房價(jià)每年持續(xù)增值，所以受到海外資產(chǎn)配置者由衷的青睞。
近年來，一些歐洲國家除了極佳的生活環(huán)境，陸續(xù)推出的“購房移民”政策也讓很多人心動(dòng)不已。以近年來最受熱捧的塞浦路斯為例，在塞浦路斯境內(nèi)購買總價(jià)值200萬歐元以上的房產(chǎn)（持有5年后可以出售，只需保留50萬歐元房產(chǎn)即可），就可以全家三代獲得歐盟護(hù)照身份，享受歐盟所有公民福利。塞浦路斯還是世界級(jí)知名離岸稅務(wù)天堂，非全球征稅國家，無財(cái)產(chǎn)稅、無遺稅與贈(zèng)予稅，遺產(chǎn)可以最大程度保全的留給子女。這種福利政策使得到此置業(yè)、移民人數(shù)暴增。
除了房地產(chǎn)之外，中國高凈值人群對(duì)海外基金、海外保險(xiǎn)等金融產(chǎn)品的興趣也越來越濃厚。
美元基金。隨著美聯(lián)儲(chǔ)加息，人民幣匯率持續(xù)下行，以及美國經(jīng)濟(jì)面的不斷向好，越來越多的國際資本正在回流美國，美元不斷走強(qiáng)。而且經(jīng)過多年的快速發(fā)展，美國基金業(yè)依然呈現(xiàn)一片繁榮，成為投資者首選的理財(cái)工具。
而且，在中國經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，國家還出臺(tái)了一系列對(duì)海外投資利好的政策。對(duì)中國企業(yè)來說，諸多技術(shù)含量高、價(jià)格適中的海外資產(chǎn)極具吸引力，越來越多的企業(yè)在成熟擴(kuò)展的過程中，“走出去”的需求愈發(fā)強(qiáng)烈，近年來，中國公司在境外的資產(chǎn)購買、并購活躍度也不斷上升。對(duì)于個(gè)人投資者同樣如此，人們?yōu)榱朔稚①Y產(chǎn)的配置，紛紛開始選擇美元基金。
美國保險(xiǎn)。近年來，為了規(guī)避國內(nèi)宏觀環(huán)境的不確定因素，以及分散資產(chǎn)配置、做到最好的稅務(wù)規(guī)劃，美國保險(xiǎn)由于其相較同類其他金融產(chǎn)品的諸多優(yōu)勢(shì)，逐漸進(jìn)入到人們的視野里。
美國保險(xiǎn)業(yè)歷史悠久，已經(jīng)有200多年的歷史，是一個(gè)成熟而發(fā)達(dá)的市場(chǎng)。在美國發(fā)行的保險(xiǎn)受到美國完善的法律與保險(xiǎn)制度保障，資金安全且專屬于個(gè)人的無爭議性資產(chǎn)。配置美國保險(xiǎn)，可以有效抵御遺產(chǎn)稅、贈(zèng)與稅、資本利得稅等稅務(wù)問題導(dǎo)致的資產(chǎn)縮水。配置美國人壽保險(xiǎn)作為養(yǎng)老補(bǔ)充，可免收所得稅和資本利得稅等稅務(wù)。
對(duì)于非美國居民而言，美國保險(xiǎn)的一個(gè)巨大優(yōu)勢(shì)就是規(guī)避CRS。由于美國不參與CRS，外國人在美國開設(shè)的保險(xiǎn)賬戶也不用擔(dān)心會(huì)被國內(nèi)稅務(wù)部門獲取信息。
而對(duì)于美國居民或?qū)碛锌赡艹蔀槊绹用竦娜硕�，美國保險(xiǎn)與其他境外保險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)更是不言而喻。具體來說，美國保險(xiǎn)還具有定向傳承、投保隨心、隨時(shí)領(lǐng)取、高收益、理賠人性化等優(yōu)勢(shì)，因此越來越受到高凈值人群的青睞。
經(jīng)濟(jì)全球化的不斷推進(jìn)，伴隨著的必然是資產(chǎn)配置的全球化，資產(chǎn)配置的種類和形式也會(huì)更加多樣化。就當(dāng)前來看，中國居民海外資產(chǎn)配置比例還遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家。未來，國人的海外資產(chǎn)配置比例的進(jìn)一步提升將是大勢(shì)所趨。隨著高凈值財(cái)富人群的增長，國家“一帶一路”政策推動(dòng)全球化趨勢(shì)加快，資產(chǎn)配置全球化必然會(huì)成為更多高凈值人群的剛性需求。
